尺有所短，寸有所长，不同的金融产品也分别有各自的优缺点。余额宝和招商银行活期+都是常见的现金管理工具，本文从9个方面对两个产品进行全面对比，充分揭示各自的优势和劣势，并结合不同人群的自身情况和需求，提出一些使用建议，希望对大家有一些帮助。

特性一：安全性，两者风险都较低。

余额宝挂钩的是货币市场基金，属于基金中的低风险品种，其主要投向期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在 397 天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券等，底层资产风险较低。

招商银行活期+属于招商银行发行的银行理财产品，主要投资于银行间或交易所市场发行的各类债券，以及资金拆借、逆回购、银行存款等，不以任何形式参与股票类资产，不受股票市场波动影响，风险也较低。

特性二：收益率，招商银行活期+略胜一筹。

2018年9月5日，余额宝挂钩的10只货币基金中，七日年化收益率最低的是博时现金收益货币A，只有2.725%；最高的是大成现金增利货币A，为3.666%；10只基金平均收益率为3.08%。

同期，招商银行活期+系列理财计划中，上日年化收益率最低的是朝招金（多元稳健型），为3.2%；最高的是朝招金（多元积极型），为4%。相比之下，招商银行活期+收益率明显更高一些。

特性三：流动性，招商银行活期+更好。

流动性是指某种资产转换为支付清偿手段或者说变现的难易程度。余额宝和招商银行活期+都是开放式产品，它们的流动性主要体现在赎回的难易程度上。

余额宝与招商银行活期+流动性对比图

余额宝转出到银行卡，对应的是货币基金赎回，目前有快速到账和普通到账两种方式，招商银行活期+赎回也分快速赎回和普通赎回两种。从上表可以看出，快速到账/赎回方式，招商银行活期+到账时间更快，限额更高；普通到账/赎回方式，余额宝和招商银行活期+都没有限额，但招商银行活期+到账时间更快。总的来说，招商银行活期+流动性更好。

特性四：使用门槛，余额宝优势明显。

余额宝几乎没有使用门槛，只要注册支付宝，绑定任意一家银行的银行卡，就可以开通使用。但招商银行活期+就比较麻烦，因为活期+属于银行理财产品，监管部门规定："商业银行应当在投资者首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估。"所以客户在第一次购买活期+前，必须到招商银行网点进行风险承受能力评估，存在一定的使用门槛。从这一点上说，余额宝优势明显。

特性五：起购金额，余额宝更亲民。

余额宝1分钱起购，几乎人人可以购买。但招商银行活期+首次购买要5万元起，再次购买1元起，首次购买金额较高，把不少用户挡在了门外。目前，《商业银行理财业务监督管理办法》正在征求意见，该办法将银行理财产品起购金额下调到了1万元。《办法》正式实施后，将极大方便大家购买银行理财，但与余额宝1分钱起购相比，还是太高了。所以说，起购金额上，余额宝更亲民。

特性六：最低赎回要求，余额宝更灵活。

余额宝对赎回金额没有做限制，1分钱都可以赎回。但招商银行活期+规定了最低赎回要求，必须是1万份的整数倍。很明显，余额宝更灵活。

特性七：收益计算规则，招商银行活期+更划算。

余额宝的收益计算规则是这样的：交易日15:00前购买，下一个交易日开始计算收益；交易日15:00以后购买，则须延一天；如遇节假日顺延。而招商银行活期+，如果是工作日16:30前购买，当天开始计算收益；其他时间则下一工作日。假设都是交易日15:00以前购买，招商银行活期+与余额宝相比，会多计算一天的收益；假设交易日15:00以后，16:30前购买的话，招商银行活期+会多算两天的收益。所以说，招商银行活期+更划算。

特性八：使用便捷性，余额宝更方便。

余额宝除了可以转出到银行卡，还可用于网购、手机充值、水电煤缴费、还信用卡等，也可以用于线下付款，但招商银行活期+只能赎回到银行卡。从使用便捷性上说，余额宝更方便。

特性九：操作体验，余额宝更佳

余额宝升级前只挂钩了天弘余额宝一只基金，操作体验很顺畅，挂钩基金增加到10只以后，交互流程设计也很合理。而招商银行活期+系列产品包括日日金、日日盈、朝招金和步步生金2号四类产品，日日盈又分为8168和8166两种，还有个手机日日盈；朝招金又分了多元稳健型、多元进取型、多元积极型和手机多元积极型，搞得有些复杂，进而加大了客户选择的难度。从操作体验来讲，余额宝更佳。

上面从九个方面对余额宝和招商银行活期+进行了全面对比，大家应该对两个产品的特性有了深入的了解。那么，你觉得哪一款更适合你呢？

使用建议

1、 如果你的闲置资金较少，比如说1万元以内，就不用考虑招商银行活期+了，直接放在余额宝里，不仅方便，而且也有一定收益。

2、 如果你的闲置资金较大，比如说100万，且对收益和流动性都有需求，那么你就可以考虑招商银行活期+或其他银行的活期理财了。这种情况下，可以把大部分闲置资金放在招商银行活期+里，保证收益和流动性，再把剩余的钱放在余额宝里，方便日常使用。

没有最好的金融产品，只有最适合你的金融产品。如果我们能充分了解不同金融产品的特性，然后合理地使用或搭配，就能使我们对金钱的使用更合理，进而让我们的生活变得更好，我想这就是金融知识的价值。

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