《随笔：期货交易圈那些事一》
原创：期货老蒋
一、期货市场是个零和游戏，算上交易手续费是个负和游戏。
投机市场的生存法则适用“二八定律”或“一九定律”，输家总是大多数，赢家总是少数。投机交易参与者之间的竞争是非常残酷的，互为敌人，同台竞技，搏斗厮杀，弱肉强食，各路人马在没有硝烟的投机战场里上演抢钱大战，多空涨跌之间，恐惧贪婪之间，金钱的主人不停变换。投机市场永远都是凶险的。
大佬级交易员赚取千万级或亿元级的财富，高手交易员赚低手的钱，老手交易员赚新手的钱，当然老手也不一定都能够赚钱，专业交易员赚业余者的钱，所以绝大多数投资者在这市场里亏钱，算作入这行必交的学费，也是必经之路。
有大部分人进来交易，几个月或小几年后，亏怕了，就离开了。有一部分人进来交易，亏了，成为从业者或居间人了，赚份工资或佣金了，用来补贴交易资金，以战养战。有一部分人进来交易，亏了，便从事了期货培训讲课或做期货行业的第三方平台或做期货行业相关的生意，由于有利可图，也算风生水起。有少部分进来交易，亏了，不服输，也不认输，历经艰辛与磨难，坚持下来了，立志要成为职业交易者，以交易为生，要在这里实现成功，十年八年或十几年后，现在可能变成了老手，有些可能已经成为高手，屈指可数的成为了大佬。
“没有盖棺则无法定论”用这句话来定义投机交易的成败可能更加客观。如果一直还在这个市场玩，那就没法说成功，除非全胜而退，洗盆洗手，永远离开这个市场，那就是真正的赢家。
更愿意把投机交易当成一门艺术，既然立志追求艺术，哪怕穷尽一生，也没有踏进艺术的殿堂，也没有成为顶级的艺术家，没有登峰造极，没有荣华富贵，没有载入史册，那也是一个人作为“小人物”辉煌的一生，尽管简单、执着、却悲情，毕竟自己的选择，莫问前程，莫问将来，莫问名利，莫问盈亏，只问初心。
选择投机交易，一生沉浮其中，或许这也是一种人生，一种出世，一种入世。
二、期货市场每年有大批被淘汰的，也有大批新进来的。
市场沉淀的总资金多年维持在四五千亿左右。现在活跃的还在交易的期货账户可能不到百万。
大约80%左右是中小散户，20%左右是企业、机构、个人大户。大约65%的人，交易经验小于3年，属于新手级别，交学费阶段，当然其中绝大多数也是属于“亏货”。
大约25%的人，在3年以上到9年之间，大多数人还是在亏损的道路上苦苦摸索，摸爬滚打，历经着交易的各种坎坷沉浮，各种学习，各种弯路，各种来钱法子，以战养战，不断坚持，有所突破，不断憧憬和诞生着对未来成功的希望，这个阶段是最为困难和最为孤独和最为挑战的时期，因为要突破各种瓶颈，这时有些人会陷入恶性循环，导致一败涂地，有些人会孤注一掷，导致钱财散尽，有些人会急功近利冒险冒进，导致遭受重创；有些人会有计划有安排有远见地稳扎稳打，不怕苦不怕累，勤奋刻苦努力拼搏坚持不懈积极上进乐观向上的渡过这个最艰难最苦的投机“二万五千里长征”之路；当然也不排除有屈指可数的天才型的人，能够凭借天赋异禀和超强的智慧及技艺水平凤凰涅槃赚取可观的钱财快速成为高手，假以时日，这种天才型的高手可能会成为大佬。
大约7%的人，在9年以上到15年之间，这个阶段可以称得上是老手了，基本属于75后和80后这一批人，但是作为老手，并不代表就一定能赚钱，其中有一部分人还在亏损中，只是亏多了，可能有经验了，身经百战了，有些技巧和生存本领了，但面临挑战的更多是如何战胜自己的人性，突破性格、思想、心态、格局等瓶颈，以更上一层楼，成为高手。其中有一些已经成为了高手，或赚取了丰厚的钱财，或过着稳健持续盈利小富即安的生活，或走上了交易团队或工作室或私募公司的形式，以交易为生，从事着代客理财或资产管理。
大约3%的人，超过15年，这个阶段的也称作老手了，当然更称得上是前辈了，基本属于60后和70后这一批人。很多是九几年就有接触或入这行的，期间有些可能离开过，后来又重进这行，有些是2000年后进来的，有一批是投资者，有一批是期货行业从业人员，这些人整体称得上是期货行业的老人了，见证着期货行业激荡三十年的风雨发展历程。这些人里，有些继续作为行业从业者，有些已经成为了交易高手，有些已经成为了大佬，有些成为了职业交易员，有些已经成为了公募或私募机构基金经理，有些已经成为圈子里的顶级。
每个行业都是从小到大，由弱到强，经历着人情冷暖。正是因为在我们国内期货行业里，有这么一群群可爱的50后、60后、70后、80后、90后，带着梦想与激情，燃烧着青春与年华，追求着、奋斗着、奉献着、沉浮着、坚持着......短短三十年的期货圈，演绎着期货人的悲与喜，憧憬着期货人的希望与未来。
事物总是变化发展的，要用积极的眼光看待。未来期货行业的发展机会将是巨大的，潜力是无限的，相信坚持付出一定会有回报的。
三、期货市场流星多，寿星少。
中国期货市场的历程：改革开放初期-1990年属于研究孕育阶段；1990年-1993年属于试点探索阶段；1993年-2000年属于清理整顿阶段；2000年-2012年属于规范发展阶段；2012年-至今属于创新发展阶段。
所以从2000年步入规范发展阶段算起，至今刚满20年。
而在2000年-2004年市场发展缓慢，品种有限，交易冷清，参与人群稀少，人才流失。
从2005年-2009年市场开始复苏，股市牛市，商品也走出牛市，全球牛市，市场人气回升，新进来的一批从业者和投资者，如果这些人还剩下来了，到现在都算得上是行业前辈或市场老手。
2010年-2015年，由于股指期货上市，股指开始火爆起来，涌进来一批投资者和从业者，这期间商品熊了几年，但在2015年股市走牛，股指走牛，商品走牛，市场超级火爆，人声鼎沸，参与者与投机资金大量涌进。
2016年-2020年，由于股指受限，商品开始发力，期权陆续上市，整体市场短暂遇冷又回暖，前景逐步向好，期货行业迎来更大力度的对外开放与前所未有的历史性高速发展机遇期。
纵观这20年，期货市场上，流星多，寿星少。每年参加期货日报举办的全国实盘大赛的人数大约在五六万。每年都会有一些品种上演类似牛市或熊市的大波动涨跌机会，每年都能够听到很多暴富神话，也有不少后起之秀，新兴明星，尽管江山倍有人才出，但更多的是市场每年都会上演了属于大多数人的一幕幕亏损故事。
究其原因，发展历程短，人才匮乏，各种经验缺乏，进来的投资者都是小白，技术不成熟，凡事从零到有，从有到大，从大到精，从精到优，总是需要过程和时间沉淀。记得在2013年当时被定义为期货私募元年，开始讲国外那套资产管理的资金管理和风险控制等，在此之前，都是盛行以个人户投机交易为主，媒体报纸和期货公司对外包装和宣传的都是所谓流星型投资高手，讲的都是短期的暴富神话，多少钱赚到多少钱，重仓满仓翻了多少倍，交易排名第一，比赛拿到冠军等等。
那时候整个市场交易氛围都是如何以小博大，如何一夜暴富，如何翻多少倍的冒进冒险型浮躁浮夸的投机金钱观，几乎不讲回撤率，不讲账户诊断报告，不讲账户风险评估，不讲风险因子，不讲稳健型资产管理，不讲风险对冲，不讲稳健年化收益......
那时候市场尽管有一批老交易员开始涉及到工作室理财，以交易团队运作，成立私募公司做资产管理。但是都还是小规模，不成气候，影响力也不大，加上政策东风还没有出来，难以改变整个市场的散户格局和流行追求短期暴利的投机之不良风气。
所以在2013年之前那时候的交易员其实不管交易经验有多少年了，其交易技术水平都不一定有多高，有多全面完整，有多成熟系统，其实都是有很多漏洞不足的，那时候的短期暴利和短期好业绩，完全是靠艺高人胆大，撑死胆大的饿死胆小的，赚到了就被封神，更别谈人性、修心养性、哲学、思想、境界、格局等交易“三观”上的改造和修炼了，绝大多数是简单粗暴谈技术。
当然，那时候主要是国内好的书籍也匮乏，都是看国外的技术分析等那些舶来品，真正高手级的良师益友很少也难求，大佬和大师级人物鲜有，即使有也是渴望不可及，因为大家都是在学习练习实战过程中，水平差不了太多，因为都是算作新手或次新手，只不过有些人多了几年经验，多了一些胆量，多了一些运气，做对了赚到了一些钱而已，真正顶级的还没有出现，真正职业的交易员极少，大家还在那条浮躁浮夸的单账户投机追求短期暴富的路上走着，还没有走上现在来看的资产管理的稳健投资正轨或叫正路上。
所以，流星多，寿星少，也是因为当时的历史背景环境造成的，那时有一定的生存土壤，当然也是有当时的局限性。毕竟，国内期货投机市场时间不长，经历些混沌浮躁的岁月也是正常的，事物总是曲折向前发展的。
对于未来，期望各方面都能够给市场参与者带来更多的积极的正能量和正确的投资三观，投资者教育这块需要非常重视，任道而重远。
声明：鄙人随想，片面之词，颇有不妥，敬请谅解，仅供娱乐，不喜勿喷。
2020年3月31日星期一
上一篇
