汇丰银行
汇丰银行(HSBC)无意采取任何措施收回在2018和2019年为世茂集团提供的定期贷款融资。这是世茂集团在一份上市公司公告中披露的内幕信息。
7月3日晚，世茂集团（0813.HK）发布公告称，公司10亿美元债于2022年7月3日到期未能偿付。截至7月3日，公司未收到债权人加速还款日通知。这是世茂集团自2021年下半年出现流动性紧张以来，首次以公告形式承认存在债务到期偿付压力。
在公告中，世茂集团援引了主要债权机构之一的汇丰银行的书面支持函：原则上支持世茂集团继续与相关利益方寻求达成协议及进行潜在重组的可能性，并愿意与世茂集团合作，支持公司尽可能在不受干扰的情况下继续经营。目前，汇丰银行无意采取任何措施收回在2018和2019年为世茂集团提供的定期贷款融资。
作为全球最大的跨国金融集团，汇丰银行深度参与中资美元债的承销与投资。公开资料显示，汇丰是中国恒大、华夏幸福、世茂集团的美元债债权人。其中的前两家，因流动性困难已经进入全面债务重组程序。
中国平安是汇丰最大的投资者，持有其9.2%股份。2022年5月，平安呼吁汇丰分拆亚洲和西方业务。这样的分拆将是汇丰157年历史上规模最大的重组。尽管在中国房地产行业的押注正在产生信用风险，但汇丰仍在持续加码中国业务。
7月6日，汇丰宣布在中国内地推出绿色个人房贷业务，绿色住宅项目的个人购房客户，在该行现行房贷定价基础上享受额外0.1%的本外币利率优惠，以及贷款成数按照该行现行基础可最多增加0.2成。
4月初，汇丰增持中国内地合资证券公司股权，持股比例从51%提高到90%。根据其通告，汇丰从国有合作伙伴前海金融控股有限公司手中买下39%的股份。汇丰亚太区联席行政总裁廖宜建（David Liao）在一份声明中表示：对汇丰前海证券的增持体现了我们对于快速发展的中国市场的持续投入。
2016年下半年起，中国楼市进入史上最严的「房住不炒」周期。汇丰当时依然唱多中国房地产行业，时任该公司大中华区首席经济学家的屈宏斌在一份报告中写道，中国楼市的系统性风险仍较低。房地产过热并非全国普遍的现象，对于一二线城市，更严格的宏观审慎政策是必要的，而三四线城市可能仍需要吸引买家。
2018年至2019年，中资地产美元债大规模发行，汇丰成为最积极的外资承销商及机构投资者，由此形成当下不断涌现的信用风险。甚至在2021年上半年恒大爆发流动性危机的「前夜」，汇丰资管公司仍在增持其美元债。
据悉，世茂集团本次到期未偿付的债务本金及利息共计10.24亿美元。世茂集团表示，公司方面一直就尚未支付的其他境外债务本金款项与相关债权人持续讨论，期望能够达成友好解决方案。公司将聘请财务顾问及法律顾问，二者将与董事会及管理层一同评估本集团的资本结构及流动性状况，以探讨可行的解决方案。
截至目前，世茂集团还未公布其2021年报，也未召开2021年度股东大会。此前世茂股份召开业绩会时，有投资者借机询问集团年报公布时间，未获回复。36氪尝试就2021全年业绩公布和股东会召开时间向世茂集团方面求证，截至发稿同样未获回复。
2021年的半年报显示，世茂集团当时现金储备充裕。截至2021年6月末，公司非受限制资金及等价物总计747.69亿元，扣除预售监管资金219亿元，可用于偿债的现金及等价物金额共528.69亿元，足以覆盖其当期表内短债444.42亿元。但至2021年末，世茂集团因信托产品逾期而爆发流动性危机。
据36氪不完全统计，目前涉及停工或延期交付的世茂楼盘包括青岛市黄岛区世茂锦域项目、阜阳颍东区世贸云熙阁、济南历城区世茂时代先声、银川市金凤区世茂铂悦府、青岛市黄岛区世茂香奈公馆、潍坊市高新区世茂云图等，其中不乏其在2021半年报中提到的重点项目。
过去半年，世茂集团频繁变卖资产纾困流动性危机。公开信息显示，世茂集团自去年起成功出售香港维港汇项目股权、黄浦路229号地块、广州亚运城股权、上海外滩茂悦大酒店等资产；据接近世茂集团人士透露，2022年以来公司已陆续出售上海21街坊、北京IN三里、世茂御榕・武夷度假酒店等近20处资产，补充经营性现金流，复工复产，保障生产经营稳定。据36氪不完全统计，自2021年10月开始的资产出售，共为世茂集团带来超过106亿元人民币的回款。
2022年前五个月，世茂集团合约销售总额累计约为人民币342.6亿元，累计销售面积211.49万平方米，不及去年的三分之一。
2022年2月，全国性商品房预售资金监管办法出台，中指研究院方面表示，此举有利于对部分城市之前过度收紧的监管政策进行纠偏。
5月末，吉林、海口等多地开始通过包保函代替、放松提款等方式放松预售资金监管，尝试为市场注入活力。结合2022上半年市场环境，中指研究院方面预计，供给端预计将继续优化调整预售资金监管政策，更好地为企业补充资金流动性，提高预售资金使用效率。
作者 | 詹方歌
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