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股指期货风险敞口(股指期货风险控制)

2023-07-08 11:31:15 汽车百科 阅读 0

随着Reddit散户逼空引发的市场震荡明显消退,市场在过去6天出现反弹,对冲基金的表现也有所改善,风险敞口有所增加。

然而,正如摩根大通在隔夜报告中计算的那样,不同地区的股票多空型基金的活跃总新增头寸,相对于之前的庞大减幅,仍有差距。事实上,数据显示,只有20%(甚至更少)在上周出现的主动削减额,在本周被补充回来。

此外,由于看跌者受到大批散户(以及他们背后的对冲基金)的严重打击,本周在高SI股票中增加的空头头寸仍然相当少,这也解释了对冲基金多头在最近几天并没有太大起色的表现。

被散户吓坏了?对冲基金正谨慎调整风险敞口

其他一些总体上收益较低的策略型对冲基金,也显得相当保守,总风险敞口仍比1月22日的年内高点低了几个百分点。

不过,根据摩根大通的数据,全球对冲基金净风险敞口在过去两周内略有上升,年初至今上升了8%。分析指出,对冲基金缺乏大规模资本活动,加上市场流动性进一步收缩,为股市前景埋下了一些不确定的因子。

当然了,股票多空型对冲基金表现有所改善还是一个不错的现象。小摩方面就指出,鉴于市场反弹和该行拥有高净敞口,今年迄今的表现可能与去年同期基本持平。

那么在市场风险尚未完全消散的情况下,对冲基金们最看好哪些标的呢?小摩作出了一份统计:在欧洲、中东和非洲地区,银行、汽车和科技行业在过去一周的重营收表现最为突出,但这三个行业的净收入均略为负值——尽管其回报相对强劲。

在亚太地区,金融类股和医疗保健类股本周重获对冲基金的喜爱,材料类股和工业类股净买入量是最多的。

而在另一份分析报告中,花旗分析师警告称,轧空似乎将推动标普500指数进一步上涨。

花旗的分析师称,尽管市场存在对被迫紧缩的担忧情绪,对冲基金还是在上周平掉了标普500指数近100亿美元的空头头寸,为去年4月以来的最高水平。数据显示,目前仍有210亿美元的空头头寸,且处于亏损状态。

花旗分析师周一晚些时候在一份报告中写道:“鉴于剩下的空头基础规模庞大,未来一到两周还可能出现进一步的空头紧缩,支撑市场涨势。”

另一方面,花旗估计,标普500指数处于4000点时,多头可能会受到获利了结的诱惑,这可能会在短期内抑制市场进一步走高。

本文源自金十数据

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