财经 与法观察
流程编辑 | 丁之淼
2020年，合肥成功加入“万亿俱乐部”，GDP总量达10045.72亿元。
城市经济快速发展，本该与之“同频共振”的法人银行徽商银行却意外“掉队”——无论从业绩还是风险指标来看都过了一个失意的2020年。
盈利指标全线衰退
2020年，徽商银行盈利指标全线衰退，更是在上市后首次出现业绩负增长。
年报显示，公司全年实现营业收入322.9亿元，同比增长3.63%；归属净利润95.7亿元，相较去年同期降低2.54%。
尽管去年受到疫情冲击，银行业整体增速有所放缓，但多数银行业绩仍旧正向增长。以A股15家上市城商行作为比较对象，徽商银行3.63%的营收增速排名倒数第三，净利润与郑州银行同是负增长、增速排名倒数第二。
相较徽商银行总资产排在城商行第6名的“地位”，这一业绩情况明显不尽如人意。
业绩下滑的同时，徽商银行各项盈利指标同样全线衰退。
根据年报披露的数据，徽商银行资产收益率、净资产收益率分别由前一年度的0.92%、14.6%下滑至0.83%、12.94%，为上市以来的最差表现。
公司净利差与净利息收益率也分别从2019年度的2.33%、2.55%降至2.17%与2.42%，盈利能力明显下降。
不良贷款率大幅飙升
相比业绩的衰退，不良贷款率的大幅飙升给徽商银行的发展带来更大隐忧。
事实上，多年以来徽商银行的不良贷款率就始终呈现出增长态势。2012年至2019年的8年时间内，公司的不良贷款率逐渐从0.58%攀升至1.04%，增幅接近一倍。
到了2020年，徽商银行的不良贷款率则从1.04%激增至1.98%，一步之间从上市城商行中控制风险的“优等生”滑落至倒数第二的水平。
具体来看，徽商银行在制造业贷款上的不良贷款增长是这一指标退步的重要原因。公司制造业不良贷款率由2019年度的3.27%大幅攀升至11.85%，不良贷款金额则从14.65亿元增至63.21亿元。而这一年度，公司制造业贷款余额也仅从448.41亿元增至533.25亿元，增幅不过18.92%。
而从区域看，徽商银行的不良贷款增长更是令人费解。徽商银行南京分行是该行设立的第一家异地分支机构，江苏也是该行异地业务的主要来源。背靠经济如此强劲的区域，徽商银行在江苏的不良贷款金额却3.06亿元增至16.72亿元，区域不良贷款率由0.74%大增至3.6%。
受不良贷款激增影响，徽商银行在2020年度大幅计提了客户贷款减值损失，计提额度由前一年度的45.81亿元增至105.63亿元。但尽管如此，徽商银行的拨备覆盖率仍旧出现了大幅下滑，从303.86%降至181.9%。
此外，虽然2020年度完成了17.35亿股的定增、补充了98.94亿元的核心一级资本，但徽商银行的资本充足率依旧告急。截至2020年底，公司核心一级资本充足率为8.04%，距离7.5%的监管要求仅不到一个百分点的空间。
漫漫回“A”路
2020年的业绩衰退是徽商银行近年来发展不顺的一个集中体现。这家早早资产破万亿的城商行始终没能完成回到A股上市，其背后的股权斗争、管理不力等因素已经开始纷纷显现。
2019年6月，徽商银行召开2018年度股东周年大会，审议并通过首次公开发行A股股票并上市议案，但随后期限被延长至2021年半年末。
困扰徽商银行回A进程的，一方面是公司早几年激烈的股权斗争——2017年徽商银行前董事长李宏鸣辞职，当时媒体定性为“内斗”，称其离职原因主要是徽商银行董事会与第一大股东中静集团及关联企业就公司治理等问题存在明显的分歧。李宏鸣曾任宿州市委书记，2013年7月上任时，正值徽商银行H股上市的关键时期，但他此前并无金融从业经历。
另一方面，“踩雷”包商银行也让公司不得不接盘了包商银行北京、深圳、成都、宁波4家分行以及内蒙古区外的全部资产、负债，以及相关的员工、业务等。尽管当时有分析认为在城商行异地开设分行受限的情况下，这一事件对徽商银行的长期发展有利，但年报显示，2020年度由原包商银行重组后的蒙商银行净亏损达34.94亿元。
今年年初，徽商银行原行长助理、徽银理财董事长夏敏被纪检部门带走调查，无疑再度加剧发行监管部门对徽商银行的怀疑态度。
4月，徽商银行发布公告称，吴学民辞任董事长一职，接任者为安徽省担保集团董事长严琛。这位自1999年博士毕业后加入国开行、2005年初调任安徽省中小企业发展局副局长，后任省经济委员会副主任、池州市副市长、宣城市委副书记、省担保集团董事长等职务的新任董事长能否带领徽商银行走出泥淖，有待观察。
（完）
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