中泰信托被责令暂停新增集合资金信托计划，根据监管函，被处罚的理由有两方面：一是法人治理存在严重缺陷，实际控制人不明；二是部分业务开展违反相关法规规定，“承诺信托财产不受损失或者保证最低收益”的规定
（资料图）
《财经》记者 龚奕洁/文 袁满/编辑
近日，针对信托行业的监管加码，在不断出台监管政策的同时，问责处罚更重。
中泰信托的第二大股东、新黄浦（600638.SH）23日发布公告称，其参股子公司中泰信托收到上海银监局《审慎监管强制措施决定书》［2017］14号，被责令暂停新增集合资金信托计划，存续集合资金信托计划不得再募集。
根据前诉监管函，中泰信托被处罚的理由有两方面：一是法人治理存在严重缺陷，实际控制人不明；二是部分业务开展违反相关法规规定，“承诺信托财产不受损失或者保证最低收益”的规定。
“多名业内人士表示，这一处罚相当之重。”信托公司的资金一般都是外部资金，处罚相当于叫停了华泰的募资，所以日子会很不好过。”
信托公司违规以罚款为主，12月22日银监会披露了平安信托、上海国际信托等公司的违规与处罚。但暂停集合信托业务则是非常严重的惩罚，上一个被暂停集合信托业务的是新华信托。2014年，由于被监管点名风险过高，新华信托暂停集合业务，进入整顿期。
上海一家信托公司人士表示，中泰信托受罚的两个理由，前者是历史原因，其控股股东穿透后是德瑞股权投资基金集合资金信托计划，该信托计划的受益人不明；后者，则是因为其为银行机构出具兜底承诺函。
“按照规定，信托公司不能出具兜底承诺。上海地区的信托公司，只有中泰信托给银行出暗保函，以方便募资。”前诉上海的一位信托从业者表示，而在该监管函公告之前，监管就不允许中泰信托做集合业务了，中泰信托许多员工在谋离职。
工商资料显示，中国华闻投资控股有限公司（以下简称“华闻投资”）持有31.57%、新黄浦持有29.97%、广联（南宁）投资股份有限公司（以下简称“广联投资”）持有20%。而新黄浦的背后，华闻投资与广联投资共同成立的上海新华闻投资有限公司持有17.92%的股权。合计来看，华闻投资以40.5%的持股份额成为名义的控股股东。
工商资料显示，华闻投资由北京国际信托有限公司（简称北京信托）100%持股。但根据2013年 12月3日新黄浦的公告，华闻投资100%的股权由北京国际信托发起设立、并担任受托人的德瑞股权投资基金集合资金信托（以下简称德瑞信托计划）计划取得。
当信托计划为公司大股东时，如何认定该公司实际控制人？北京一家信托公司的研究人员表示，要看该信托计划穿透后的实际受益人是谁。
《中国经济时报》2012年的一则报道中指出，北京信托于2011年7月发行了德瑞股权投资基金集合资金信托计划，截至2012年4月23日共募资43．35亿元。其中，甘肃省信托和新时代信托合计认购32亿元优先级别信托份额；深圳市易建科技、北京盛宝通达电气工程、桥润资产管理和北京智尚劢合投资等4家法人机构参与认购次级受益人。
新黄浦2017年6月3日的公告显示，德瑞信托计划的次级收益人发生了变化。深圳市易建科技有限公司（享有德瑞信托计划32.5%的权益）、桥润资产管理有限公司（享有德瑞信托计划10％的权益）转让部分或全部股权给深圳市前海伟美投资管理有限公司（简称前海伟美）、武信投资控股（深圳）股份有限公司（简称武信控股），转让后，前海伟美与武信控股分别享有20%、12.75%的权益。此外，二者还签订《一致行动人协议书》。
但是该信托计划的具体收益人与实质控制人是谁，仍然成谜。
公开资料显示，中泰信托有限责任公司前身是1988年成立的中国农业银行厦门信托投资公司。2002年2月，经中国人民银行总行批准进行重新登记，注册地址由厦门市迁往上海市，是首批获准重新登记的信托公司。2009年4月，经银监会批准更名并换发新金融许可证，换证后公司更名为"中泰信托有限责任公司"。
华闻投资、广联投资、上海新华闻等被称为“华闻系”，由出身于上海日报社的王政创办。但2006年，王政由于牵扯上海社保案入狱三年。
2008年6月，中国人民保险集团公司（以下称“人保”）通过全资子公司人保投资控股有限公司，购买了中国华闻投资控股有限公司55%的股权，完成对中泰信托大股东中国华闻投资控股的股权重组。自此，中泰信托公司的控制人变成了人保集团。
2011年，当人保谋求上市之时，华闻系及其旗下的金融机构为人保上市造成了一定障碍，人保寻找接盘者。2012年4月27日，北京国际信托有限公司通过竞标，成功购买了人保集团持有的原“华闻系”股权，即中国华闻投资控股有限公司55%的股权。德瑞信托计划就是为受让股权而设立。而时任北京国际信托副总裁的吴庆斌亦赴中泰信托任董事长。
在全国68家信托公司中，中泰信托在营收、净利润、规模等多个指标项下都处于下游。2016年度，中泰信托净资产39.76亿元，实现营收6.09亿元，其中信托业务收入4.73亿元。2016年实现净利润2.89亿，受托管理的信托资产规模531亿元，其中集合信托占比为50.68%，高出行业平增多比例14个百分点。
但是中泰信托拥有大成基金50%的股权，与都邦财产保险19.07%的股权。
上一篇
