周二港股开市后，地产板块大涨，很多股票都是20%以上的涨幅，周一a股这边也是批量涨停。地产基金三个交易日涨5%，蛮可观的。
地产的行情，是被一位叫做李蓓，有私募魔女称号的百亿私募大佬喊起来的。她的文章有10万以上的传播，这两年业绩也不错，去年是正收益，号召力比较强。
也有一些其他的大佬陆续看好地产，加上近期一线城市的房产交易确实在复苏，行业基本面也有实打实的改善。
大佬们看好地产的逻辑整理起来就是这么几条：
1、中国地产行业经历了有史以来的第一次大力度的供给侧改革，现在还活着的很多地产公司，市值会创新高。
2、地产供给下降，房价会企稳回升。看好现在还没有暴雷的地产企业，很多市值会新高。然而，过去2个月，地产销售同比大增，地产股完全不涨，还跌了不少。
3、半夏大部分买港股的地产股，原因是比A股实在是便宜太多，折价水平显著高于市场平均的AH溢价。同样是万科，港股0.5PB，A股 0.7PB。同样是新城，港股不到0.3PB，A股0.6PB；同样是优质央企，港股的中国海外发展和中国金茂PB分别只有0.5和0.3倍，A股的保利发展和招商蛇口PB分别是1倍和1.4倍。
4、地产全行业住宅销售在11亿平米见底，后续温和回升。行业内大部分企业资产负债表受创伤，未来1-2年，仍不具备供给端扩张的能力。全行业拿地和开工会依然下行。供给已经大幅下降1年，后续1-2年仍将下降，需求企稳回升，供需错配，房价会企稳回升。
5、从现在往后，头部企业份额上升，毛利改善，量价齐升。从资产价值的角度，一旦房价企稳回升，高库存高杠杆未暴雷企业的存量资产重估弹性巨大。
简单来说，就是随着房地产的复苏，地产公司已经被打趴下了，暂时没能力马上拿地造房子。房子会变得供不应求，房价会上涨，地产公司的资产价值也会被重估，准备迎接戴维斯双击。
大佬有专业的投研团队支持，我是没用能力去质疑她的结论，确实有一定道理。
就我一个小基民来说，买不买地产基金，我还是会慎重考虑一下。
首先，大佬买的是持有港股地产股的基金不多，我用选基软件搜了一下，发现持有万科、保利和新城三只港股的基金基本没有。也就是说，我们想投也没法投，只能选a股的地产指数基金，但这个指数弹性就没那么大了。
其次，地产的贝塔行情，也就是行业内各个公司的普涨，是不太可能了，只有部分公司能活下来创新高，所以买指数基金意义不大。
最后，如果这个板块真的有很大投资机会，我相信我买的混合基经理们也能看到并帮我抓住这个机会，我自己就不折腾了，至少是会先研究一段时间，毕竟我之前没买过这个板块。
关于行情方面，没啥好说的，正常的调整，我们已在牛市中，持有为主，小仓位做波段，半导体越跌越买。
另外，刚需买房，现在是个好时机，投资的话，除了一线城市核心地区的改善房产，其他的没啥投资价值了。
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