作者: 兹维·博迪 / 亚历克斯·凯恩 / 艾伦·J·马科斯
本书详细讲解了投资领域中的风险组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论、市场有效性、证券评估、衍生证券、资产组合管理等重要内容。本书观点权威，阐述详尽，结构清楚，设计独特，语言生动易懂，内容上注重理论与实践的相合。本书适合作为金融专业高年级本科生、研究生、MBA教材，也可供金融领域的研究人员、从业人员参考。
博迪是波士顿大学教授，同时还兼任财务会计标准局、经合组织和世界银行的顾问，以其对养老金的出色研究而闻名于世；
凯恩对公司理财、投资组合的分析与管理、资本市场等有着很深入的研究，是“国际仿真实验室”的创建人之一；
马柯斯是波士顿学院金融学教授及金融系主任，对期货及期权的价格模型有着很深的研究。
本书对投资学理论中的基本投资要素、投资组合理论、固定收入证券、证券投资分析、衍生金融工具以及积极的投资管理进行了精辟而准确的分析和讲解，整本教材用语专业精练，反而不杂，对各种投资学的问题的分析十分透彻，还提供了大量的网站和参考书目帮助读者理解，本书第六版还增加了许多内容，如对APT（套利定价模型）进行了扩展分析，增加了行为金融部分的内容等等。
货币市场
银行短期信贷市场
短期证券市场：国库券、可转换存款证、商业票据、银行承兑汇票
贴现市场
固定收益市场
国库券和票据、地方债、市政债券、公司债券、抵押支持债券
权益市场
普通股、优先股
衍生品市场
期权、远期和期货、互换合约
基本面
国内宏观经济
需求与供给关系、政府政策：财政、货币供给
全球经济
GDP、就业、通膨率CPI、利率[居民储蓄、融资需求、政府供给、通膨预期]
行业分析
行业分类、对行业周期的敏感度、行业轮换、行业生命周期、
行业结构和经营状况
- 行业进入者
- 现有竞争对手
- 替代品价格
- 购买者谈判
- 供应商谈判
权益估值
比较估值法
账面价值的局限性：清算价值、重置成本
内在价值与市场价格：市场资本化比率
股利贴现模型：固定增长股利、股票价格&投资机会、生命周期、多阶段增长模型
市盈率：市盈率和增长机会（价格权益乘数）、市盈率与风险反比、错误分析（收益管理与周期无关）、PE分析与股利贴现模型综合、其它估值(市场价格/账面价值、价格/现金流、价格/销售收入）
自由现金流
市场整理水平
财务报表分析
损益表：资产负债表、现金流量表、损益表
会计收入与经济收入
利润指标：（过去&未来)权益收益率、财务杠杆
比率分析
权益收益率分解
- 边际收益率（销售利润率）
- 资产周转率
- 杠杆系数
- 复合杠杆因子
周转率和其他资产利用比率
流动性比率
市场价格比率
基准利率
经济附加值
可比性：存货估值、折旧、通膨与利息费用、公允价值会计、收益质量（会计实践）[坏账计提、非经营性项目损益、熨平收益、股票期权、收入确认、表外资产及负债]、国际会计公约
衍生品
期权
合约、交易、美式&欧式、清算公司、其它（指数、期货、外汇、利率）、策略（保护性看涨、抛补看涨、对敲）、双限期权、类期权（可赎回债券、可转换债券、认股权证、抵押贷款、杠杆权益与风险债务）
定价
内在价值与时间价值决定因素、二叉树期权定价模型（两状态期权定价法、推广）、布莱克·斯科尔斯期权定价模型（公式、CALL&PUT平价关系、看跌期权定价）
套期保值：公式『用股票价格、用风险利率、到期日、价益标准差』
风险调整收益率 m
市场时机的选择
期权定价、业绩度量、不完美预测的价值
全球市场
发达国家、新兴市场、市场价值与国内生产总值
国际投资风险
汇率：抛补利率套利；利率风险非完美对冲；国家特定利率
业绩贡献：货币选择、国家选择、股票选择、现金/债券选择
投资限制：流动性、期限、监管、税收、需求
避税清单：个人退休账户、累进税法下账户、风险投资和用于避税的资本利得、非避税储蓄
其它清单：子女教育、大宗买卖、住宅所有权、寿命的不确定性、婚姻、遗产、跨代转移
投资
风险承受能力
个人信托、共同基金、养老基金、人寿保险、年金、银行、捐赠基金
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