买入跨市策略选择平值附近的期权，该期权的时间价值最大，因此价格也最贵；同时买入两个平值期权，付出的成本也最高。那么有没有既能达到买入跨市策略的效果（期待标的大幅变动而爆赚），而花费的成本又小一些的策略呢？答案就是买入宽跨式策略。
买入宽跨式策略（Long Strangle）：同时买入虚值看涨期权和虚值看跌期权，而且Delta相近。可见，买入跨市是买入宽跨式的一种特例，这样就好理解宽跨式策略了。注意：其他组合（实值期权）不属于跨式策略。从波动率的角度来看，跨式策略（包括宽跨式）的Delta接近0，即Delta中性，他们都属于波动率策略。
买入宽跨式与买入跨市的最大区别是买入宽跨式付出的成本较小，同时当行情小幅波动时，买入跨式可能会收回一点点权利金，而买入宽跨式可能失去全部权利金。
买入宽跨式策略：最大收益 = 标的价格（或无限）；最大损失 = Call权利金 + Put权利金；盈亏平衡点1 = Put行权价 - 权利金之和；盈亏平衡点2 = Call行权价 + 权利金之和。
案例：当前A指数在2300点附近盘整，预期最近会走出一波行情，但不清楚到底是涨还是跌，同时又不愿意花费比较大的成本买进平值期权（买入跨式）。此时，可以买入行权价为2400点（虚值）的看涨期权，支付权利金80点；同时买入行权价为2200点（虚值）的看跌期权，支付权利金60点。最大损失为140点，一旦行情突破了2540点或2060点，则将获利。
策略解析：（1）适用情形：近期将有重大事件发生，预期市场波动率将会明显增加。通过技术分析，认为市场近期会发生重大变动，但无法确定价格变动的方向。（2）行权价选择：Call虚值、Put虚值，二者的Delta相近。（3）风险：同买入跨式一样，获利是建立在标的价格显着变动的基础上，如果行情不如预期发生重大变化，权利金会随着到期日的临近而流失，因此应视情况适时止损。
头寸建立后的操作。（1）若标的价格迅速上涨，可以先卖出看涨期权，从该交易中实现收益。同时继续留有看跌期权的头寸，等待标的回落后再从中获利。（2）若标的价格迅速下跌，可以先卖出看跌期权，从该交易中实现收益，同时继续留有看涨期权的头寸，等待标的回升后再从中获利。（3）该策略常在某些重大事件发生前使用。因而，在事件发生后一段时间，若市场价格没有出现大幅波动，可考虑提前平仓。
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